底抜け最大のショウ

軍隊で相棒だったピート･ネルスンとジェリー･ホチキスは除隊しても仕事がなく、サーカスに入ることになった。サーカスの持ち主はジル･ブレントという娘だった。ジェリーはライオン使いの弟子になったが、ライオンの檻のなかで散散な目にあい、道化師パフォの弟子にかえて貰った。しかしパフォはジェリーに好感を持たなかった。一座のスターである綱渡りの芸人サーディアはピートに想いを寄せていた。ジェリーは病気で休んだ道化役の代役を仰せつかり、その真剣な演技で拍手喝采をうけた。